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衍生工具交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則（征）
文章來源：中國銀監(jiān)會
一、商業(yè)銀行應(yīng)使用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計(jì)算衍生工具的交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。本規(guī)則所指的衍生工具包括場外衍生工具、交易所交易的衍生工具和其它多頭清算交易。 二、商業(yè)銀行采用權(quán)重法的，交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為衍生工具的交易對手違約暴露乘以交易對手的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，交易對手的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）附件2確定。商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法的，應(yīng)根據(jù)《資本辦法》附件3計(jì)算交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。 三、商業(yè)銀行應(yīng)按照本規(guī)則的要求，計(jì)算衍生工具的交易對手違約暴露，包括重置成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露兩部分。 四、商業(yè)銀行應(yīng)建立書面的分類政策，確定凈額結(jié)算組合定義。凈額結(jié)算組合是商業(yè)銀行與單個交易對手發(fā)生全部交易組成的集合，應(yīng)符合下列標(biāo)準(zhǔn)： 1、商業(yè)銀行與交易對手簽訂合法的凈額結(jié)算協(xié)議。在交易對手違約或者被清算時，對包含收取權(quán)利和支付義務(wù)相關(guān)交易的盯市價(jià)值，商業(yè)銀行可采取凈額結(jié)算方式進(jìn)行清算。 2、商業(yè)銀行應(yīng)確保凈額結(jié)算協(xié)議合法有效，并就凈額結(jié)算協(xié)議涉及的法律提供書面的審查意見，以確保凈額結(jié)算能夠有效實(shí)施，包括： (1)交易對手所在國的法律； (2)如凈額結(jié)算涉及交易對手的境外分支機(jī)構(gòu)，該境外分支機(jī)構(gòu)所在國的法律； (3)凈額結(jié)算協(xié)議覆蓋的每筆交易適用的法律； (4)其他可能影響凈額結(jié)算的協(xié)議適用的法律。 3、在凈額結(jié)算協(xié)議適用的法律發(fā)生變化時，商業(yè)銀行應(yīng)確保相關(guān)協(xié)議仍合法有效，衍生工具交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則（征）。 五、商業(yè)銀行應(yīng)將衍生工具劃分至相應(yīng)的資產(chǎn)類別和抵消組合內(nèi)。商業(yè)銀行應(yīng)建立書面的衍生工具分類流程和標(biāo)準(zhǔn)。衍生工具的分類應(yīng)符合唯一、一致及審慎監(jiān)管要求。 六、衍生工具的資產(chǎn)類別包括：利率類工具、外匯類工具、信用類工具、股權(quán)類工具和商品類工具。資產(chǎn)分類的依據(jù)是衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn)因子，由其參考標(biāo)的工具決定。當(dāng)一個衍生工具同時包含不同類型的風(fēng)險(xiǎn)因子時（如多元資產(chǎn)或混合衍生品），銀行應(yīng)根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)因子的敏感性和波動率來確定主要風(fēng)險(xiǎn)因子。 七、商業(yè)銀行應(yīng)在資產(chǎn)類別劃分的基礎(chǔ)上，建立抵消組合劃分標(biāo)準(zhǔn)，并將各類資產(chǎn)類別的衍生工具劃分至抵消組合內(nèi)。 八、商業(yè)銀行應(yīng)區(qū)分保證金衍生品交易（簡稱保證金交易）和無保證金衍生品交易（簡稱無保證金交易）。對于同一凈額結(jié)算組合，保證金交易的違約暴露以無保證金交易的違約暴露為上限。 九、對保證金交易，商業(yè)銀行應(yīng)與交易對手簽訂保證金和押品收付協(xié)議。僅具有單向保證金協(xié)議應(yīng)認(rèn)定為無保證金交易。 十、商業(yè)銀行應(yīng)將交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立健全衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)治理的政策流程，強(qiáng)化信息系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施，提高數(shù)據(jù)收集和存儲能力，確保衍生工具估值和資本計(jì)量的審慎性。 |